Comprendre en un clin d'œil pourquoi le marché des prévisions (prediction market) est le prochain vent en poupe prisé par le capital Cette fois, KBW et Token de Singapour ont rencontré de nombreux fondateurs de projets de marché des prévisions. @opinionlabsxyz @kizzymobile @fore_gate @Kalshi @TradeTapfun Discutons de la montée du « marché des prévisions » en tant que nouvelle narration et de sa fusion avec DeFi et GameFi. ♟️ Commençons par la conclusion Le marché des prévisions (Prediction Market) est en réalité l'une des formes ultimes de la combinaison entre information et jeu financier, c'est la monétisation de l'information. Il y a de nombreux points de convergence avec DeFi, principalement dans les quatre domaines suivants : mécanismes de liquidité, structures de rendement, couverture des risques et dérivation d'actifs. 🧠 I. L'essence du marché des prévisions : un « système d'intelligence collective » financiarisé Le marché des prévisions est en fait un « oracle collectif » basé sur un mécanisme de marché. Les utilisateurs expriment leur confiance dans les résultats d'événements futurs avec des fonds, par exemple : « BTC dépassera-t-il $130,000 à la fin octobre ? » « Trump gagnera-t-il l'élection présidentielle américaine de 2028 ? » Ces prévisions formeront un marché de transactions, le prix représentant la probabilité de consensus du marché. Lorsque le résultat de l'événement est révélé, le gagnant reçoit une récompense. Cela ressemble à un jeu, mais à la base, c'est une logique de dérivés très standard — les investisseurs achètent un « contrat d'événement (Event Contract) », qui est réglé après la réalisation de l'événement. 💧 II. Quatre principales voies de fusion avec DeFi 1️⃣ Marché des prévisions = nouveaux dérivés Semblable aux options ou aux contrats à terme, le marché des prévisions est essentiellement un « actif dérivé basé sur des événements » ; Cela signifie qu'il peut être intégré dans des protocoles DeFi, tels que : - Introduire des garanties de marché des prévisions dans les prêts (Aave / Compound) ; - Ajouter des « pools de prévisions » (Prediction Pools) dans les DEX (comme Uniswap) ; - Utiliser des jetons de prévision comme certificats de rendement pour les LP Tokens. 💡 Exemple : @polymarket, @ZeitgeistPM, Gnosis travaillent tous à la transformation des actifs d'événements, permettant aux jetons de prévision d'être échangés comme des options. ------------------------------------------ 2️⃣ Le marché des prévisions fournit une « tarification des risques du monde réel » pour DeFi De nombreux protocoles DeFi manquent de « paramètres de risque externes ». Le marché des prévisions peut fournir des données de risque en temps réel via le consensus du marché, par exemple : « Probabilité que la volatilité de l'ETH dépasse 30 % la semaine prochaine » « Probabilité de la prochaine augmentation des taux d'intérêt par la Réserve fédérale » Ces données peuvent être directement utilisées par le moteur de risque DeFi (Risk Engine) pour : - Ajuster automatiquement les taux d'intérêt des prêts ; - Modifier les primes des protocoles d'assurance ; - Ajuster le poids des actifs dans les pools LP. 💡 Exemple : MakerDAO et UMA explorent tous deux l'utilisation des « prix du marché des prévisions » comme source d'entrée pour les oracles. ------------------------------------------ 3️⃣ DeFi fournit l'infrastructure et la couche de rendement pour le marché des prévisions La liquidité et la difficulté de faire du marché des prévisions sont élevées, ce qui peut facilement entraîner un manque d'activité. Les modules DeFi peuvent soutenir l'écosystème du marché des prévisions : Utiliser le modèle AMM (Automated Market Maker) pour résoudre les problèmes de cotation du marché des prévisions ; Les protocoles de prêt offrent un effet de levier pour participer aux prévisions ; Les agrégateurs de rendement (comme Yearn) intègrent les rendements des jetons de prévision en une nouvelle catégorie d'actifs. 💡 Exemple : Zeitgeist (sur Polkadot) utilise un modèle de marché des prévisions AMM ; Thales (basé sur Optimism) utilise le staking DeFi + la restructuration des rendements des prévisions. ------------------------------------------ 4️⃣ Fusion des couches de liquidité : marché des prévisions ≈ nouveau trou noir de liquidité Lorsque les utilisateurs parient sur les résultats d'événements, ils verrouillent des jetons ; Les projets peuvent intégrer ces pools de fonds dans DeFi, formant un mécanisme de « prévision = staking » ; Les utilisateurs obtiennent à la fois des rendements de prévision + des intérêts DeFi, créant une double incitation. 💡 Exemple : Ajna Protocol (combinant prêt + prévision) Le pool de prévision USDC de Polymarket peut également être intégré à Curve / Aave pour obtenir des rendements supplémentaires. III. Tendances futures : de « parier sur des probabilités » à « établir des réalités » La fusion du marché des prévisions + DeFi finira par transformer les « attentes du marché » en une catégorie d'actifs négociables. Cela vous permettra non seulement de parier sur des résultats, mais aussi de : Couverture des politiques, des risques macroéconomiques (comme l'IPC, les taux d'intérêt, les risques de guerre) ; Fournir un « oracle de marché » plus précis ; Devenir la couche de règlement de l'information à l'ère de l'IA. ♟️ En résumé : Le marché des prévisions est la monétisation de l'information, DeFi est l'intelligence de la monnaie. La fusion des deux permet de faire de « consensus » un nouvel actif financier.