➥ @MMTFinance fez com que o ve(3,3) parecesse menos chavão, mais motor. Bloqueie o MMT → obtenha emissões de voto → veMMT onde as taxas são reais, para que a liquidez se atenha aos intervalos que importam. O Defiant até chamou esse alinhamento de LPs e detentores de governança (futuros) na mesma direção, mantendo a profundidade em torno dos preços ativos. Eu verifiquei a mecânica em seus próprios documentos: Momentum é um ve(3,3) DEX em Sui; os eleitores capturam taxas/subornos enquanto as emissões seguem o volume, não o TVL ocioso. É assim que você evita que "LPs mercenários" saltem toda semana. E quando os LPs colocam capital, são os intervalos CLMM com capital de granularidade de ticks concentrado onde as negociações acontecem, spreads mais apertados, melhor captura de taxas. --- ❯ Eleitores: direcione as emissões para pools de taxas altas → taxas + incentivos aos eleitores recicle de volta aos armários (volante). ❯ LPs: ganhe em intervalos concentrados em vez de exposição geral ao AMM (mais eficiente por dólar). ❯ Verificação da realidade: os modelos ve(3,3) funcionam, mas as emissões ruins podem inchar ou centralizar a governança, portanto, o ajuste é importante. --- Comparação rápida: DEXs vanilla v3 recompensam TVL passivo; O impulso vincula recompensas à geração de taxas + votos, portanto, agrupa em profundidade onde a execução é mais quente. Se você estiver construindo, comece pequeno: bloqueie uma fatia no veMMT, vote em um par com taxas reais e, em seguida, observe a mudança de emissões da próxima época; LP um intervalo estreito e taxa de faixa APR vs bandas mais largas nas estatísticas do pool. → Líquido: liquidez pegajosa não é mágica, são incentivos + matemática CLMM conectada corretamente. Estou observando como as taxas de voto / taxa evoluem à medida que os volumes aumentam. @MMTFinance