1/š§µ Liquiditeit is de ruggengraat van optieshandel ā maar traditionele DeFi-modellen zijn gebroken.
Hier is hoe @KiboProtocol het spel opnieuw definieert met een Hybride Liquiditeitsmodel dat efficiĆ«nt, duurzaam en gebouwd is voor de lange termijn. š
2/ Het probleem met traditionele liquiditeitsmodellen š§
De meeste DeFi-optieplatforms zijn 100% afhankelijk van liquiditeitsverschaffers (LP's) ā maar dat brengt grote problemen met zich mee:
ā¢Tijdelijke verliezen
ā¢Onstabiele liquiditeit
ā¢Lange lock-up periodes
Laten we deze opsplitsen š
3/ Tijdelijke verliezen doen LP's pijn šø
Net als impermanente verliezen in AMM's, kunnen optie-LP's op korte termijn waarde verliezen.
Protocollen "fixen" dit meestal door:
ā¢ Basisvergoedingen te verhogen (wat handelaren schaadt)
ā¢ Tokens te drukken om verliezen te dekken (onhoudbaar)
Beide oplossingen falen op de lange termijn.
4/ Kibo nam een andere benadering š
In plaats van risico's naar handelaren te verschuiven of tokens te inflateren, beschermt @KiboProtocol de liquiditeit door:
ā
On-chain Ī (Delta) hedging
ā
Vega-neutrale prijsstelling
Dit zorgt voor eerlijkheid, stabiliteit en duurzame rendementen ā allemaal on-chain.
5/ Het liquiditeitsmobiliteitsprobleem āļø
Traditionele LP's kunnen op elk moment opnemen, waardoor protocollen plotseling ondergefinancierd zijn.
Dit is vooral slecht voor opties, waar langetermijnposities (3-6 maanden) gegarandeerde onderpand veilig moeten zijn.
6/ Geen liquiditeit = geen handel = geen groei.
Als liquiditeitsverschaffers blijven verhuizen met fondsen voor betere rendementen, kunnen protocollen niet betrouwbaar functioneren.
Dus, hoe garandeer je liquiditeit zonder de vrijheid van LP's te beperken? š
7/ Betreed Kibo's Hybride Liquiditeitsmodel š„
Kibo combineert:
š¹ Traditionele LP-structuur
š¹ Protocol Eigen Liquiditeit (POL)
Een deel van de liquiditeit is in bezit van het protocol zelf, wat zorgt voor constante reserves en snellere afkoeltijden voor LP's.
8/ Wat betekent dit in de praktijk?
Met POL kan Kibo:
ā¢ Dynamisch liquiditeit toewijzen over pools
ā¢ De handel soepel houden, zelfs tijdens volatiliteit
ā¢ Liquiditeitsschokken voorkomen wanneer LP's vertrekken
Liquiditeit wordt stabiel, schaalbaar en zelfondersteunend. šŖ
9/ Langdurige liquiditeit = langdurige groei
Het hybride model van Kibo stelt het protocol in staat om met vertrouwen langere termijn opties te verkopen - iets wat de meeste DeFi-protocollen vandaag de dag niet kunnen doen.
Meer stabiliteit voor LP's.
Betere ervaring voor handelaren.
Gezondere markten in het algemeen. š
10/ De conclusie š§
Door Protocol-Owned Liquidity te combineren met traditionele LP's, bereikt @KiboProtocol:
ā
Gemaximaliseerde liquiditeit
ā
Geen aanbieder risico
ā
Efficiƫnte lange termijn werking
Een model ontworpen voor de toekomst van DeFi-opties.
11/ Kibo is niet zomaar een ander optiesprotocol ā het is DeFi 2.0.
Gebouwd voor eerlijkheid.
Ontworpen voor duurzaamheid.
Aangedreven door innovatie.
š Ontdek meer:
Volg @KiboProtocol voor wat er komen gaat. ā”
#Kibo #DeFi #Options #Liquidity #Crypto #Web3 #Trading
663
1
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiƫle situatie.