Să eliminăm zgomotul în randamentele DeFi. În calitate de persoană profundă în RWA și infrastructură de lichiditate, am analizat cele mai recente date despre USDC USDT și alte oportunități de monede stabile în lanțuri. Aceasta nu este o exagerare – este o analiză brută a TVL (în $M) și APY, cu defalcări ale strategiilor. Cunoașteți-vă opțiunile sau rămâneți în urmă.
#DeFi #RWA #Stablecoin
Maple domină cu împrumuturi de calitate instituțională: împrumuturi supragarantate pentru debitori, randamente din dobândă + recompense.
Flux: Optimizarea randamentului pur prin auto-compunere și reechilibrare. Recompense adesea din stimulente de protocol.
Aave/Kamino/Fluid: Împrumuturi clasice – furnizarea de active, câștigarea dobânzii împrumutatului + recompense.
Avantis Junior Vault: Joc derivat mai riscant: oferă lichiditate pentru perp, randamente din comisioane, dar pierderi de acțiuni (risc mai mare pentru randamente potențial amplificate).
Aave/Kamino/Fluid: Împrumuturi clasice – furnizarea de active, câștigarea dobânzii împrumutatului + recompense.
Avantis Junior Vault: Joc derivat mai riscant: oferă lichiditate pentru perp, randamente din comisioane, dar pierderi de acțiuni (risc mai mare pentru randamente potențial amplificate).
YO: Agregator de randament - reechilibrează automat între protocoale pentru randamente optimizate ajustate la risc.
Echelon: Împrumuturi native Aptos, se concentrează pe lichiditatea stablecoin-urilor.
AUTO: Randament prin furnizarea automată de lichidități.
Euler/Sentora: Seifuri de creditare grupate, randamente din interesul pe piețele RLUSD.
Wasabi: Derivate DEX - câștigați din comisioane de tranzacționare pe perp-urile meme/NFT.
APY mediu USDC: ~5,11%. Strategii lean lending (dobânda de la debitori) + recompense (stimulente). TVL ridicat semnalează lichiditate, dar urmăriți utilizarea pentru sustenabilitate.
Întoarceți-vă la USDT:
Arțar/Fluid: Aceeași mecanică de împrumut ca USDC.
Venus: împrumuturi native BSC, câștigă din împrumuturi supragarantate.
Lista MEV/Pangolins: Seifuri organizate cu reechilibrare activă pentru randamente ajustate la risc, adesea capturarea MEV.
Euler K3/Re7: Seifuri grupate - optimizate pentru randamente instituționale prin escrow și gestionarea garanțiilor.
Acum să ne uităm la USDE - un alt câmp de luptă al randamentului stablecoin. Opțiunile sunt puține, dar se concentrează pe proiecte cu utilizare ridicată.
Aave: Mecanism clasic de împrumut, furnizați USDE pentru a câștiga dobândă + recompense. Pendle: Randamentul fix joacă, prin PT (tokenuri principale) care blochează datele de scadență, câștigând APY prestabilit, adesea pentru optimizarea activelor sintetice RWA.
APY mediu USDE: ~7,25%. Strategii de împrumut lean + randamente fixe, potrivite pentru căutătorii de randament stabil, dar urmăriți riscurile de lichiditate ale lanțului Plasma.
În cele din urmă, jucători de nișă precum PYUSD și USD1 - opțiuni limitate, dar potențial de recompensă ridicat. Începând cu PYUSD:
Kamino: Împrumuturi native Solana, cu accent pe seifuri structurate precum Sendora - câștigați din dobânda debitorului + recompense mari, ideale pentru a crește utilizarea PYUSD în ecosistemele RWA.
Echelon: Platformă de împrumut Aptos, model simplu de ofertă pentru câștig cu dobândă de la împrumuturi + recompense de protocol. Excelent pentru lanțurile emergente care caută adâncimea stablecoin-ului.
Informații cheie:
Randamentele provin de la
1) Dobânda de bază a creditului (cererea debitorului),
2) Recompense (stimulente protocolare, adesea temporare),
3) Optimizare în agregatoare/seifuri (reechilibrare automată pentru randamente maxime). APY ridicat ca 18% al lui Stream: Randament nativ + puncte - durabil dacă utilizarea se menține. Cele mici (de exemplu, Aave 4%)? Sigur, dar plictisitor – excesul de lichiditate se diluează.
TVL contează: Mai mare = lichiditate mai mare, derapaj mai mic. Dar diversificarea este cheia – nu urmăriți APY orb.
În spațiul RWA, acestea sunt mize de masă. Creditul privat (cum ar fi focusul Maple) face legătura între randamentele TradFi și DeFi, dar lichiditatea post-tokenizare este adevăratul blocaj. Aici strălucește expertiza: nu doar grajdurile de parcare, ci și deblocarea componabilității.
Care este jocul tău cu cel mai mare randament?
#RWA #DeFi
7,65 K
1
Conținutul de pe această pagină este furnizat de terți. Dacă nu se menționează altfel, OKX nu este autorul articolului citat și nu revendică niciun drept intelectual pentru materiale. Conținutul este furnizat doar pentru informare și nu reprezintă opinia OKX. Nu este furnizat pentru a fi o susținere de nicio natură și nu trebuie să fie considerat un sfat de investiție sau o solicitare de a cumpăra sau vinde active digitale. În măsura în care AI-ul de generare este utilizat pentru a furniza rezumate sau alte informații, astfel de conținut generat de AI poate să fie inexact sau neconsecvent. Citiți articolul asociat pentru mai multe detalii și informații. OKX nu răspunde pentru conținutul găzduit pe pagini terțe. Deținerile de active digitale, inclusiv criptomonedele stabile și NFT-urile, prezintă un grad ridicat de risc și pot fluctua semnificativ. Trebuie să analizați cu atenție dacă tranzacționarea sau deținerea de active digitale este adecvată pentru dumneavoastră prin prisma situației dumneavoastră financiare.